Das Web wurde für Menschen gebaut. Es wird gerade für Maschinen umgebaut.
Google DeepMind kartiert mit „AI Agent Traps“ die neue Angriffsfläche autonomer KI-Agenten – mit erheblichen Implikationen für Finanzinstitute.
WeiterlesenManagement- und Strategieberatung
schablitzki management consulting
Unabhängige Beratung an der Schnittstelle von Capital Markets, Technologie und Regulierung – fundiert, praxisnah und zukunftsorientiert.
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Sechs Schwerpunkte an der Schnittstelle von Kapitalmarkt, Technologie und Regulierung – fundiert, praxisnah, zukunftsorientiert.
Capital Markets Regulation
Umfassende Beratung zu regulatorischen Anforderungen im Kapitalmarktumfeld – von T+1 Settlement und MiCA über DORA bis hin zu FiDA und dem Open-Finance-Rahmenwerk.
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End-to-End Prozessoptimierung in Finanzinstituten – mit Fokus auf Effizienzsteigerung, Kostenreduktion und nachhaltiger Transformation der Wertschöpfungskette.
Agentic AI
AI-Agenten, die eigenständig handeln – nicht nur analysieren. Wir beraten bei Strategie und Architektur und setzen agentenbasierte Workflows selbst um. Forward Deployed Engineering für Finanzinstitute.
Blockchain & Crypto
Strategische Beratung zu Blockchain-Technologie, Smart Contracts, Crypto-Assets als Anlageklasse und den regulatorischen Rahmenbedingungen digitaler Vermögenswerte.
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Integration digitaler Technologien in die Wertschöpfungskette von Finanzinstituten – von Process-Mining über Cloud-Migration bis hin zu datengetriebenen Geschäftsmodellen.
Governance, Risk & Compliance
Strategische Beratung um strenge Aufsichtsvorgaben zu erfüllen, komplexe IT-Landschaften zu sichern und Risiken (wie Geldwäsche oder Cyberangriffe) effizient zu managen.
Aktuelles
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Analysen und Einordnungen zu aktuellen Themen aus Kapitalmarkt, Regulierung und Agentic AI.
DORA: Ein Jahr danach – Zwischen Anspruch und Wirklichkeit
Die Ein-Jahres-Bilanz des Digital Operational Resilience Act zeigt: 44 Prozent der Finanzinstitute sind noch nicht compliant. Eine Bestandsaufnahme mit DORA-NIS2-Abgrenzung.
WeiterlesenAI Cockpit · Stand Oktober 2026
AI Macro Cockpit
Wie der AI-Ausbau Zinsen, Kredit und Aktienmärkte bewegt, jeden Monat eingeordnet aus Sicht des Kapitalmarkts.
−31 bpUS-Rendite 10 Jahre
+19,3 %Brent Januar-Kontrakt
−37 %CoreWeave
+41 %Accenture
Fokus des Monats · AI-Infrastruktur
Wer für den Ausbau neues Kapital braucht, verlor im Oktober am stärksten
Die Reaktionen fielen nach Unternehmen verschieden aus, und ein negativer Free Cashflow allein erklärt sie nicht. Microsoft, unter den Hyperscalern derjenige mit der niedrigsten Investitionsquote im Cockpit, schloss mit einem kleinen Plus.
Quelle: AI Macro Cockpit (Yahoo Finance, Tagesschlusswerte). CoreWeave gestrichelt.
01
Öl und Zins entkoppelten sich.US-Rendite 10 Jahre minus 31 Basispunkte, Brent plus 13,6 Prozent. Die Korrelation der täglichen Veränderungen drehte von plus 0,66 im September auf minus 0,28.
02
Gesunken ist allein der Realzins.Die aus inflationsgeschützten Anleihen abgeleitete Inflationserwartung blieb mit 2,35 Prozent praktisch unverändert. Staatsanleihen wurden als sicherer Hafen gekauft.
03
Abgestraft wurde neuer Kapitalbedarf.Meta kündigte Aktienemissionen über rund 35 Mrd. USD an, Alphabet verlor nach höheren Investitionsplänen an einem Tag 12,6 Prozent. Amazon, mit dem tiefsten Free Cashflow, verlor im Monat nur 3,5 Prozent.
04
Der Kreditmarkt zieht die Grenze bei den kleinen Schuldnern.Anleihen des Rechenzentrumsbetreibers CoreWeave rentierten um 15 Prozent, der Risikoaufschlag für US-Hochzinsanleihen (HY-Spread) erreichte am 22.10. 3,40 Prozent.
Der Monat in einer Grafik
Über mich
Christian Schablitzki
Trusted Advisor – Capital Markets, Agentic AI & Digital Transformation
Knapp 20 Jahre an internationalen Handelsplätzen als Investmentbanker und Derivatehändler, gefolgt von über zehn Jahren als Unternehmensberater bei Accenture, CAPCO und Infosys Consulting. Heute Beratung an der Schnittstelle von Kapitalmarkt, Regulierung und Agentic AI – mit Fokus auf Forward Deployed Engineering.
- 20+ Jahre Kapitalmarkt: Sales-, Structuring- und Trading-Rollen in München, Frankfurt und London
- 10+ Jahre Beratung: Capital-Markets-Programme bei Großbanken in DACH und UK
- Forward Deployed: Strategie und Implementierung agentenbasierter Workflows